De levensloopregeling is een fiscale regeling op basis van de omkeerregel. De heffing van loonbelasting wordt uitgesteld tot het moment van opname. Wel zijn er premies werknemersverzekeringen verschuldigd over de inleg. Dat wil zeggen dat de inleg niet leidt tot een verlaging van de heffingsgrondslag. Over de levensloopuitkeringen zijn geen premies werknemersverzekeringen verschuldigd. 

Over het opgebouwde tegoed wordt geen vermogensrendementsheffing (Box 3) geheven. 

Voor werknemers die op 31 december 2005 51 jaar of ouder, maar nog geen 56 jaar zijn, is er een ruimere stortingsmogelijkheid. Voor hen vervalt de voorwaarde dat er per kalenderjaar niet meer dan 12% van het bruto jaarsalaris ingelegd kan worden. Zo kan in kortere tijd het maximale tegoed worden opgebouwd. Alleen mag de grens van 210% van het jaarsalaris niet worden overschreden. 

Bij opname van het tegoed voor verlof of bij het bereiken van de leeftijd van 65 jaar geldt een heffingskorting (levensloopverlofkorting) van € 191,- per ingelegd jaar. Deze levensloopverlofkorting wordt jaarlijks geïndexeerd. Wie het tegoed gebruikt voor de financiering van ouderschapsverlof, krijgt een fiscale tegemoetkoming in de vorm van een heffingskorting ter hoogte van 50% van het bruto wettelijk minimumloon (WML) per opgenomen verlofdag. Dit kan maximaal oplopen tot € 636,- per  maand als u voltijds werkt en ook voltijds verlof opneemt. De levensloopregeling is bestemd voor het opvangen van inkomensderving tijdens onbetaald verlof. Dit betekent dat de levensloopregeling niet gebruikt kan worden voor bijvoorbeeld de financiering van kosten, zoals de kosten voor scholing of kinderopvang.

Werknemers kunnen, onder bepaalde voorwaarden, hun afgekochte prepensioenrechten zonder belastingheffing doorstorten in de levensloopregeling. De uitvoerder van de pensioenregeling moet dan wel de mogelijkheid tot afkopen bieden. Voor deze doorstorting geldt in dat jaar niet het maximum van 12% van het bruto jaarsalaris. Het maximum van 210% van het bruto jaarsalaris voor het totale tegoed blijft wel gelden. 

Het saldo kan worden omgezet in een ouderdomspensioen, mits de fiscale grenzen van de opbouw van ouderdomspensioen nog ruimte biedt (tot maximaal 100% ouderdomspensioen). Daarbij kan wel de eventueel in het verleden genoten lijfrentepremie-aftrek gecorrigeerd worden.

Voor uitgebreide (fiscale) informatie over de levensloopregeling kunt u ook terecht op onderstaande sites:

Het Ministerie van SZW
De Belastingdienst