Global Tactische Asset Allocatie

GTAA als asset class

Binnen een beleggingsportefeuille vormt tactisch beleid de slagroom op de taart.
Door op de juiste momenten binnen uw portefeuille beleggingscategorieën tijdelijk te overwegen of te onderwegen, kan de verhouding tussen rendement en risico aanzienlijk verbeteren. Dit noemen we Tactische Asset Allocatie (TAA). Vanaf 1 november 2007 heeft AEGON het Global TAA+ Fund gelanceerd, een innovatief product dat toegang geeft tot de expertise van de beleggingsspecialisten van AEGON op het gebied van tactisch beleid.

Kostenbesparing

Als bij traditioneel tactisch beleid een overweging in aandelen gewenst is, dan worden extra aandelen of participaties aangekocht. Hiervoor moeten wel transactiekosten worden betaald. Daarnaast is deze werkwijze alleen mogelijk voor de liquide beleggingen in de portefeuille.
Het Global TAA+ Fund maakt gebruik van derivaten, zoals bijvoorbeeld opties, futures of swaps. Een derivaat is een algemene benaming voor financiële instrumenten waarvan de koers is gebaseerd op een andere, onderliggende belegging, bijvoorbeeld een belegging in aandelen. Het voordeel van derivaten is dat maar een deel van de onderliggende waarde die zij vertegenwoordigen, betaald hoeft te worden. Door derivaten te gebruiken, is het goedkoper om een gewenste positie in te nemen dan werkelijk de aandelen of participaties te aan- of verkopen. Voor een over- of onderweging in aandelen zijn de transactiekosten meer dan 95% lager in vergelijking met traditioneel tactisch beleid.
Het Global TAA+ Fund belegt in alle beleggingscategorieën. Dit betekent dat het dynamische tactische beleid uitgevoerd kan worden in bijvoorbeeld aandelen, obligaties, grondstoffen, vastgoed of valuta. Ook wordt ingespeeld op de inefficiënties van verschillende markten. Onze beleggingsspecialisten baseren hun visie op diepgaande analyse en overleg. Onze visie en expertise worden benut om zoveel mogelijk waarde toe te voegen aan uw portefeuille.

Meer bronnen van toegevoegde waarde

Bij traditioneel tactisch beleid is de mate waarin waarde toegevoegd kan worden beperkt. Zo is het alleen mogelijk om posities in te nemen in beleggingscategorieën - bijvoorbeeld aandelen versus obligaties. Het Global TAA+ Fund biedt een dynamische vorm van tactisch beleid waarmee meer kansen benut kunnen worden. Naast posities in beleggingscategorieën, kunnen ook posities ingenomen worden in specifieke regio’s, sectoren en zelfs beleggingsstijlen.

Waarom het Global TAA+ Fund?

Met het Global TAA+ Fund biedt AEGON Asset Management een vernieuwde vorm van tactisch beleid. Waar traditioneel tactisch beleid alleen de mogelijkheid biedt posities rechtstreeks in de onderliggende fondsen of fysieke stukken in te nemen, biedt het Global TAA+ Fund u drie verbeteringen:

1. Meer bronnen van toegevoegde waarde,
2. Kostenbesparing en
3. Efficiënter tactisch beleid.