Gedisciplineerde analysemethode
Ons doel is zo vroeg mogelijk beleggingsideeën met een toegevoegde waarde te onderscheiden. We hebben daarvoor het unieke ''kwadrantenmodel'' ontwikkeld dat ons helpt dit gestructureerd te doen.
Marktkansen ontdekken
Het kwadrantenmodel is een innovatieve benadering voor het opsporen van goede beleggingsmogelijkheden. Op continue basis worden categorieën, strategieën en vermogenstitels beoordeeld op afwijkingen van de benchmark.
Het model ondersteunt onze portfoliomanagementteams bij het portefeuillebeheer van institutionele beleggers en is een belangrijk hulpmiddel bij het nemen van beleggingsbeslissingen.
De basis van het model is de indeling van de vele factoren (value drivers) die invloed hebben op de prijsvorming in vier kwadranten:
a) Macro-economisch
Maandelijkse huisvisie op de economische ontwikkelingen, 12-maands scenario's voor de belangrijke economieën, analyse in hoeverre wordt afgeweken van de marktconsensus. Ook lange termijnscenario’s voor vier jaar.
b) Waardering
Waarderingen van diverse beleggingscategorieën afgezet tegen het historisch gemiddelde en tegenover elkaar.
c) Technische Analyse
Bepalen van de relatieve aantrekkelijkheid van beleggingscategorieën op de korte termijn. Belangrijke indicatoren: Momentum, Relative Strength en Moving Averages.
d) Marktsentiment
Vaststellen welke thema’s een belangrijke rol spelen in de stemming op de financiële markten en welke invloed ze hebben op de prijsvorming van effecten.